Passaggio generazionale d’impresa in Italia

Il diritto successorio prevede delle norme che costituiscono stringenti limitazioni nella pianificazione della successione generazionale, anche avendo riguardo alle imprese di famiglia. Si fa riferimento agli istituti giuridici che restringono e condizionano le scelte dell’imprenditore nel trasferire in vita – ma con finalità successorie – il patrimonio familiare: la legittima, il divieto dei patti successori e, in parte, la normativa testamentaria.

Il quadro legislativo, caratterizzato dall’indisponibilità della quota riservata ai legittimari, dai limiti posti alla disciplina testamentaria e dal divieto dei patti successori, rende particolarmente complesse le operazioni di pianificazione della successione. Nello specifico, la normativa rigorosa e vincolante a tutela dei diritti dei legittimari limita la libertà dell’imprenditore nella gestione del trasferimento del proprio patrimonio, sia attraverso atti tra vivi (come le donazioni) sia a causa di morte (come il testamento).

Queste restrizioni rappresentano un ostacolo alla successione generazionale di tali beni. A ciò si aggiunge il divieto di rinunciare preventivamente all’azione di riduzione prima dell’apertura della successione.
Soprattutto per quanto riguarda le aziende e le partecipazioni societarie, il testamento risulta spesso inadeguato a garantire la continuità aziendale per i seguenti motivi:

• Può essere revocato in qualsiasi momento dal testatore.
• Le disposizioni testamentarie hanno effetto solo dopo la morte del testatore, rendendo impossibile monitorare se vengano effettivamente rispettate.
• Anche con un esecutore testamentario, il controllo è limitato a un massimo di due anni.
• Se il testamento non rispetta le quote di riserva per gli eredi legittimari, può risultare inefficace.

Dunque, sebbene il testamento mantenga un ruolo centrale nel diritto successorio, molti imprenditori sono propensi a cercare strumenti alternativi per trasferire il proprio patrimonio.

Per esempio, taluni ricordano il “mandato post mortem” e il “contratto a favore di terzo”, che sono spesso utilizzati in modo atipico per trasferire la ricchezza familiare.
Il mandato post mortem è un contratto stipulato dal testatore in vita, ma che viene eseguito dal mandatario dopo la sua morte. Questo permette di trasferire i beni senza dover usare un testamento, purché il mandato sia revocabile, cioè il testatore possa annullarlo in qualsiasi momento.

In pratica, questi strumenti permettono di organizzare il trasferimento di beni prima della morte, ma facendo sì che gli effetti si manifestino solo dopo il decesso, offrendo una maggiore flessibilità nella pianificazione della successione.

Il conferimento è un metodo molto usato per trasformare un’impresa familiare individuale in una società, specialmente durante il passaggio generazionale. Spesso le imprese familiari iniziano come ditte individuali, ma con il tempo, la crescita dell’attività rende necessaria una gestione societaria.

Attraverso il conferimento, l’impresa individuale può essere trasferita in una nuova società, permettendo ai figli di diventare soci e partecipare gradualmente alla gestione aziendale, pur mantenendo il genitore un ruolo decisionale predominante fino a quando i figli non acquisiscono piena autonomia. Questo processo aiuta a proteggere i beni aziendali dalle vicende personali dei membri della famiglia e consente una transizione più sicura e controllata.

Il conferimento può anche includere l’esclusione di alcuni beni, come immobili, che possono essere affittati alla nuova società, garantendo al genitore una rendita come compenso per il lavoro svolto fino a quel momento.

Inoltre, il conferimento è utile per creare una holding familiare. Quando più figli subentrano nella gestione dell’impresa, possono sorgere conflitti e difficoltà decisionali. Come vedremo più avanti, trasformando l’impresa operativa in una holding, la gestione viene centralizzata, permettendo alla società di operare senza subire le interferenze delle dinamiche familiari. Se l’intera azienda viene conferita, la società conferente diventa una holding finanziaria, che detiene la partecipazione nella società operativa, separando così le problematiche familiari da quelle aziendali e garantendo una continuità più stabile nell’impresa di famiglia.

Il conferimento può essere un ottimo strumento per assegnare a ciascun erede un ruolo specifico nella società familiare. Nel contesto del passaggio generazionale, questo permette di dare a ciascun successore una partecipazione in base alle sue capacità e al contributo che può offrire all’impresa, piuttosto che solo sulla base del capitale apportato. Inoltre, la possibilità di conferire opere o servizi permette di compensare economicamente i successori in base al lavoro che svolgono per la società, rendendo più flessibile la gestione dell’azienda familiare e rispondendo meglio alle esigenze individuali degli eredi.

Così, anche chi non può investire capitali, ma contribuisce attivamente con il proprio lavoro, può ottenere una partecipazione adeguata nella società.

Il passaggio generazionale nelle imprese familiari, soprattutto in Italia, è una sfida comune, considerando che molte aziende sono piccole o medie e gestite dalla famiglia. Per affrontare le difficoltà legate a questo processo, il “patto di famiglia” è stato introdotto come uno strumento utile, che offre diversi vantaggi rispetto ad altri metodi, come la donazione.

A differenza della donazione, il patto di famiglia permette di escludere subito determinati beni, come l’azienda o le quote societarie, dall’eredità futura. Questo risolve il problema della valutazione incerta del valore dell’azienda al momento della successione, dato che il valore di un’impresa può cambiare molto nel tempo. Il patto di famiglia, infatti, permette di stabilire in modo chiaro chi sarà il successore dell’impresa e come verranno liquidati gli altri eredi, garantendo maggiore stabilità e certezza rispetto alla donazione. Nonostante sia ancora poco utilizzato, è uno strumento molto potente per proteggere il patrimonio e garantire la stabilità delle scelte fatte in vita.

Una delle ragioni per la scarsa diffusione del patto di famiglia potrebbe essere la mancanza di normative più ampie e di sentenze che lo regolamentino meglio. Tuttavia, la prassi ha già superato molte di queste difficoltà, e il notariato ha recentemente proposto di estenderne l’applicazione anche ad altri beni, come gli immobili, oltre alle aziende e alle partecipazioni societarie.